Als die Millennials 2021 40 Jahre alt werden, startet CNBC Make It Mittelalterliche MillennialsEine Serie, in der untersucht wird, wie die ältesten Mitglieder dieser Generation vor dem Hintergrund der Großen Rezession und der Covid-19-Pandemie, Studentendarlehen, stagnierenden Löhnen und steigenden Lebenshaltungskosten erwachsen geworden sind.

Travis Jang-Busby ist ein verheirateter Anwalt mit zwei Kindern und einem Haus mit drei Schlafzimmern in der Nähe von San Diego.

Dies ist nicht das Setup für eine Sitcom aus den 1960er Jahren. Es ist das Jahr 2021, und der 34-jährige Jang-Busby ist ein ziemlich typisches Jahrtausend: ein Familienvater, der ein sechsstelliges Studentendarlehen zurückzahlt und mehr in sein Rentenkonto investieren möchte. Und er kann sich nicht erinnern, wann er das letzte Mal einen Latte gekauft hat.

Millennials wurden mit dem Stereotyp verfolgt, dass sie immer jung, unverheiratet und finanziell unverantwortlich sind. Dies ist jedoch nicht die Realität, zumal die ältesten Millennials dieses Jahr 40 Jahre alt werden.

Einer der beständigeren Tropen ist, dass Millennials immer noch eine Generation von Mietern sind. Eine bedeutende Anzahl besitzt jedoch jetzt ein Haus. Unter den älteren Millennials – die zwischen 1981 und 1988 geboren wurden – sind 59% Hausbesitzer, wie eine kürzlich von The Harris Poll im Auftrag von CNBC Make It durchgeführte Umfrage ergab. Die Umfrage befragte 1.000 US-Erwachsene im Alter von 33 bis 40 Jahren zu einer Reihe von Themen, darunter Wohneigentum, Studentendarlehen, Beschäftigung und finanzielle Sicherheit.

Die meisten älteren Millennials besitzen ihr Haus seit mehreren Jahren. Über die Hälfte von ihnen hat ihr Haus vor mehr als fünf Jahren gekauft, während etwa 40% ihr Haus seit ein bis fünf Jahren besitzen. Ungefähr 5% der älteren Millennials geben an, im vergangenen Jahr ein Haus gekauft zu haben.

Der Weg zum Wohneigentum für diese Generation war jedoch nicht ohne Opfer. Jang-Busby kaufte sein Haus im Jahr 2015 für knapp 450.000 US-Dollar. Obwohl er und seine Frau Anwälte sind, bedeutete das Jonglieren der Wohnkosten mit erheblichen Ausgaben wie Studentendarlehenszahlungen und Kinderbetreuung, dass er erst gegen drei mit dem Sparen für den Ruhestand beginnen konnte Jahre zuvor. Und solche Kompromisse sind keine Seltenheit.

Wohneigentum war nicht einfach

Viele ältere Millennials, darunter Jang-Busby, mussten kreativ werden, wenn sie für ihr Zuhause bezahlten. Ungefähr 10% gaben an, einen Kredit von ihrem Rentenkonto aufgenommen zu haben, während ungefähr 20% eine Kreditkarte verwendeten, um bei den Kauf- und Abschlusskosten einschließlich der Anzahlung zu helfen. Fast jeder fünfte ältere Millennial erhielt auch Hilfe von seinen Eltern oder anderen Familienmitgliedern bei der Finanzierung des Kaufs seines Hauses.

“Wenn es darum geht, Wohneigentum zu erreichen, waren ältere Millennials nur schäbig und sehr einfallsreich”, sagt John Gerzema, CEO von Harris Poll.

Jang-Busbys Mutter und Schwiegermutter mischten sich ein, um die Anzahlung nach Last-Minute-Problemen mit ihrem ursprünglichen Kreditgeber zu decken.

“Wir mussten sehr einfallsreich sein”, sagt er. Zehn Tage bevor das Ehepaar sein Haus schließen sollte, teilte ihnen der ursprüngliche Kreditgeber mit, dass sie nicht mehr die ursprünglich versprochene Anzahlung von 10% leisten könnten und 20% des Eigenheimpreises von rund 450.000 USD zahlen müssten. Das Paar wechselte die Kreditgeber, aber als die Uhr tickte, traten ihre Eltern ein, um den Unterschied auszugleichen, was ihre Ersparnisse nicht abdecken würden.

“Wenn wir herausgekommen wären [of school] Mit guten Jobs wäre das kein Problem gewesen “, sagt Jang-Busby. Er schloss das College 2008 zu Beginn der Großen Rezession ab und musste” Kleinigkeiten “annehmen, weil er es nicht war in der Lage, Vollzeit, anständig bezahlte Arbeit zu finden.

Jang-Busby entschied sich 2010 für ein Jurastudium, nachdem die Gig-Arbeit nicht ausreichte, um die Rechnungen zu bezahlen. 2012 schloss er sein Studium in einer Rechtsbranche ab, die sich in einer Abwärtsspirale befand. Er verdiente ungefähr 20 Dollar pro Stunde, als er anfing, als Anwalt zu arbeiten, während seine Frau einige Jahre für ihre Mutter arbeitete.

Das Paar kratzte schließlich genug zusammen, um ein Haus zu kaufen, aber Jang-Busby erwartete, dass es einfacher sein würde.

Travis Jang-Busby und Familie in ihrem Haus in Kalifornien

Miles Najera | CNBC

“Ich komme aus einer bürgerlichen Familie, in der wir dachten, die juristische Fakultät sei die Gewinnkarte”, sagt er. “Ich hatte die Erwartung, dass ich mein Jurastudium beenden und meine Kredite bezahlen könnte, aber das war nicht die Realität.” Obwohl er die juristische Leiter nach oben geschoben und Partner in einer Firma geworden ist, schuldet er immer noch rund 150.000 US-Dollar für seine Studentendarlehen.

“Bei Preisen für Hochschulabsolventen ist es ernsthaft wie bei Kreditkartenschulden. Ich zahle jetzt aggressiv, aber das wirkt sich offensichtlich darauf aus, was ich für Wohnen, Familie und Freizeit ausgeben kann”, sagt Jang-Busby.

Er fügte jedoch hinzu, dass sich der Kauf eines Eigenheims gelohnt habe. “Ich bereue es nicht wirklich, die Mittel für den Kauf eines Hauses bereitgestellt zu haben, um beispielsweise mehr in meine 401 (k) zu investieren, weil der Wert unseres Hauses im Laufe der Zeit gestiegen ist und es für unsere Autonomie und unsere Entwicklung wichtig war, eine zu haben Haus.”

Die Wohneigentumsquoten liegen immer noch hinter früheren Generationen zurück

Obwohl die meisten älteren Millennials es geschafft haben, Hausbesitzer zu werden, mieten immer noch etwa 28%. Weitere 12% leben bei ihren Eltern oder anderen Familienmitgliedern. Die Wohneigentumsquoten bei älteren schwarzen und hispanischen Millennials liegen hinter ihren weißen Kollegen zurück, ebenso wie die Quoten bei jenen, die keinen Hochschulabschluss haben. Insgesamt sind auch die Wohneigentumsquoten älterer Millennials niedriger als bei älteren Generationen.

Im vergangenen Jahr betrug die Wohneigentumsquote älterer Millennials im Alter von 33 bis 39 Jahren 53,8%. Dies geht aus einem Bericht der Wohnungsliste hervor, der Berechnungen auf der Grundlage einer Analyse der aktuellen Bevölkerungsumfrage des Census Bureau verwendet. Zum Vergleich: Etwa 60% der Gen X besaßen gleichaltrige Häuser und 62% der Babyboomer.

Schulden waren ein Schlüsselfaktor, der das Wohneigentum unter den Millennials behinderte. Laut der Umfrage von CNBC Make It-Harris Poll stellen etwa 17% der älteren Millennials, die kein Eigenheim besitzen, fest, dass Studentendarlehen ein Hindernis für das Erreichen von Wohneigentum darstellen. Und die Hälfte der älteren Millennials gibt an, keine Hausbesitzer zu sein, weil sie nicht genug gespart haben.

“Mit höheren Schulden wurde es für Millennials schwieriger zu sparen”, sagt Jung Hyun Choi, leitender wissenschaftlicher Mitarbeiter am Housing Finance Policy Center des Urban Institute. Diejenigen in ihren 30ern mit Studentendarlehen schulden durchschnittlich 40.500 USD. Sie stellt fest, dass die Verschuldung von Studentendarlehen auch das Verhältnis von Schulden zu Einkommen beeinflusst, was es schwieriger machen kann, sich für erschwingliche Hypotheken zu qualifizieren.

Niedrigere Sparquoten bei älteren Millennials sind auch das Ergebnis des schwierigen Arbeitsmarktes, mit dem sie konfrontiert waren, als sie während der Großen Rezession ins Erwachsenenalter eintraten.

“Zu dieser Zeit war die Arbeitslosenquote sehr hoch, was bedeutete, dass viele von ihnen Schwierigkeiten hatten, einen Arbeitsplatz zu finden”, sagt Choi. Es gibt zahlreiche Untersuchungen, die zeigen, dass junge Erwachsene, die während einer Rezession ihren Abschluss gemacht haben, langfristig negative Auswirkungen haben auf ihre Einnahmen.

Laut einem Bericht der gemeinnützigen Young Invincibles aus dem Jahr 2014 litten die 18- bis 34-Jährigen während der Großen Rezession 2008 fast sechs Jahre lang unter zweistelligen Arbeitslosenquoten. Young Invincibles schätzte, dass die Rezession junge Arbeitnehmer zwischen Arbeitslosigkeit und unterdrückten Löhnen mehr als 22.000 US-Dollar an Einkommen kostete.

Laut Bill Emmons, einem Ökonomen der St. Louis Federal Reserve, wurde die Kreditschwierigkeit älterer Millennials zu einer deutlichen Kreditverknappung beigetragen.

Die neuen Beschränkungen, die durch die Dodd-Frank-Gesetzgebung von 2010 eingeführt wurden, sowie das Zögern der Kreditgeber, die vor dem Immobiliencrash typischen Risiken einzugehen, machten es laut Emmons schwieriger, eine Hypothek zu erhalten. “Der Zeichnungsprozess für Hypothekarkredite hat sich von vor bis nach der Blase stark verändert – und es wären Gruppen wie junge Menschen, die am stärksten davon betroffen wären.”

Warum Wohneigentum für die Zukunft der Millennials wichtig ist

Es gibt frühe anekdotische Hinweise darauf, dass die Covid-19-Pandemie in den USA zu einem Anstieg der Wohneigentumsquoten geführt hat, bei älteren Millennials jedoch möglicherweise nicht. Laut der Umfrage von CNBC Make It-Harris Poll haben im vergangenen Jahr nur etwa 5% der älteren Millennials ein Haus gekauft.

Während die Mehrheit der älteren Millennials Häuser gekauft hat, stellt Choi fest, dass Wohneigentumsquoten in dieser Altersgruppe, wenn sie weiterhin hinter früheren Generationen zurückbleiben, sich negativ auf die finanzielle Stabilität ihrer eigenen und ihrer Kinder auswirken könnten.

“Ein Zuhause zu haben gibt Ihnen nicht nur die Möglichkeit, auf Wohlstand zuzugreifen und Wohlstand aufzubauen, sondern es gibt Ihnen auch mehr Stabilität”, sagt sie. Viele Babyboomer und diejenigen der stillen Generation – Menschen, die von 1928 bis 1945 geboren wurden – haben ihre Hypothek bereits zurückgezahlt, sodass sie sich später im Leben keine Sorgen mehr über die monatlichen Wohnkosten machen müssen.

Diejenigen, die mieten, müssen andererseits einen Weg finden, um für Wohnraum zu bezahlen, auch wenn sie im Ruhestand möglicherweise ein geringeres Einkommen verdienen, sagt Choi. Mietkosten können auch volatiler sein als die Fixkosten einer Hypothek. “Es deutet darauf hin, dass viele zukünftige Senioren möglicherweise instabileren Bedingungen ausgesetzt sind als die derzeitigen Senioren.”

Zukünftige Generationen könnten ebenfalls betroffen sein, sagt Choi. Frühere Untersuchungen zeigen, dass Wohneigentum wahrscheinlicher ist, wenn die Eltern eines Menschen ein Haus besaßen. Aber wenn weiterhin mehr Millennials mieten als frühere Generationen, könnte dies bedeuten, dass mehr ihrer Kinder dasselbe tun. “Dieser Trend könnte nicht nur die aktuelle tausendjährige Generation betreffen, sondern auch ihre Kinder, die sich weiterentwickeln.”

Das heißt nicht, dass das Schicksal dieser Generation in Stein gemeißelt ist, sagt Emmons. Eine optimistische Sichtweise ist, dass die Fähigkeit der Millennials, wichtige Lebensmeilensteine ​​zu erreichen – heiraten, Kinder haben, ein Haus kaufen – eher verzögert als dauerhaft beseitigt wurde.

“Wenn es nur eine kleine Verzögerung ist, dann ist es vielleicht kein solches Problem. Besonders wenn Menschen länger leben, länger arbeiten oder länger gesund bleiben, ist es vielleicht nicht unbedingt alles schlecht”, sagt Emmons.

Andres Morinigo zu Hause in seiner Wohnung in Manhattan mit einem Schlafzimmer.

Andres Morinigo

Für den 35-jährigen Andres Morinigo ist Wohneigentum ein veralteter Maßstab für den Erfolg. “Wenn Sie mir als Kind gesagt haben, dass Sie 35 Jahre alt sind und immer noch auf dem Papier mieten, klingt das nicht sehr erfolgreich. Aber ich habe auf andere Weise Wohlstand aufgebaut, um Ersparnisse und Investitionen zu erzielen. Ich denke dass es andere Erwartungen gibt, die einfach nicht auf das zutreffen, was wir vor 20 oder 30 Jahren erwartet hatten “, sagt er.

Das heißt nicht, dass Morinigo, der jährlich 225.000 US-Dollar für die Überwachung der Kundenbeziehungen eines Softwareunternehmens verdient, nie an Wohneigentum gedacht hat. Es macht gerade keinen Sinn für ihn. “Ich möchte nicht wirklich in die Vororte fliehen und alleine in einem Haus mit vier Schlafzimmern leben”, sagt er. Derzeit mietet er eine Wohnung mit einem Schlafzimmer in Manhattan für etwa 2.400 US-Dollar pro Monat.

“Besitz macht Sinn, wenn Sie wissen, dass Sie langfristig dort sein werden. Ich liebe New York. Ich bin jetzt fast 10 Jahre hier. Aber bei allem, was vor sich geht, denke ich, dass ich vielleicht noch fünf oder fünf Jahre hier bleiben werde 10 Jahre, und dann kann ich vielleicht woanders hingehen “, sagt er.

Das heißt nicht, dass Wohneigentum völlig vom Tisch ist. Morinigo sagt, dass er mit 40 hofft, seine Karriere weiter auszubauen, erfolgreich zu sein und vielleicht einen Partner zu finden.

“Was Leute in meinem Alter gelernt haben, ist, dass man ein gewisses Maß an Grit und Hartnäckigkeit braucht, um erfolgreich zu sein”, sagt Morinigo. “Unsere Generation musste einige Herausforderungen bewältigen, die es vielleicht etwas schwieriger machten, erfolgreich zu sein. Aber wenn Sie diese Stärke und Hartnäckigkeit haben, finden Sie einen Weg.”

CNBC Make It wird in der Reihe Millennials im mittleren Alter weitere Geschichten über Studentendarlehen, Beschäftigung, Wohlstand, Vielfalt und Gesundheit veröffentlichen. Wenn Sie ein älterer Tausendjähriger (33 bis 40 Jahre) sind und Ihre Erfahrungen teilen möchten, senden Sie bitte eine E-Mail an die leitende Reporterin Megan Leonhardt unter megan.leonhardt@nbcuni.com.